申万宏源证券：支持大湾区建设 服务“智”造再升级

1984年，新中国第一只公开发行的股票出世，从此开启了中国资本市场30余年的风云激荡申万宏源证券。而发行这只股票的主体中国工商银行上海信托投资公司静安分公司，是新中国第一家股份制证券公司——申银万国证券股份有限公司的前身。

2015年，申银万国证券股份有限公司与国内资本市场第一家上市证券公司——宏源证券股份有限公司合并组建了申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源”）申万宏源证券。

多年来，申万宏源致力于成为“有信仰、敢担当”的一流国有金融企业，秉承“金融报国、金融强国”的文化基因，全力对接和服务国家战略，拥有投资银行、财富管理、机构服务和交易、投资管理等全业务牌照，为客户提供以资本市场为核心的全产业链综合金融服务申万宏源证券。

申万宏源与粤港澳大湾区企业深深结缘，最早于1993年便在广东设立分支机构申万宏源证券。一方面，通过研究为大湾区优质客户及市场发展提供战略咨询；另一方面，通过实施“研究+投资+投行”战略，以专业高效的综合金融服务助推大湾区实体经济企业借助资本市场力量实现跨越式发展，为服务实体经济和多层次资本市场建设再写新篇章。

发挥研究专业优势

深入服务产业经济发展

在世界夜景卫星图上，粤港澳大湾区是灯光最璀璨的区域之一申万宏源证券。数据显示，2022年粤港澳大湾区经济总量超13万亿元人民币，综合实力显著增强，朝着建成国际一流湾区和世界级城市群的既定目标加速前进。

大湾区动能澎湃，企业在高速发展的“快车道”上，更需要专业、优质的咨询服务为掌舵定向提供参考申万宏源证券。

申万宏源坚持研究先行，致力于为粤港澳大湾区优质客户及市场发展提供战略咨询，广泛覆盖大湾区上市公司研究申万宏源证券。作为广东省国资委省属国有控股上市公司研究咨询服务提供商，申万宏源的服务内容覆盖了15个细分行业和省属26家上市公司定期研究报告。

申万宏源聚焦以研究服务广东重点国企改革，扩大广东对外开放优势申万宏源证券。例如，积极服务与支持广东省港航集团打造具备全球竞争力的水上公共运输综合服务集团，通过落实资本运作路径，围绕并购市场优质资产、推动优质资产上市等，提高集团整体资产证券化率，实现实业与资本良性循环，促进国有资产保值增值，进一步深化国企改革。又如，助力广船国际通过A＋H股配股收购公司控股股东中国船舶工业集团公司之全资子公司广州文冲船厂有限责任公司100%股权，有效地扩大公司在灵便型船舶及特种船方面的经营范围和生产规模，实现规模效应。

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同时，通过产业研究带动IPO及再融资服务，申万宏源助力粤港澳大湾区优质企业通过资本市场跑出发展加速度，聚焦广东省智能制造、电子信息优势产业和战略性新兴产业集群，涵盖显示科技、半导体材料、新能源、电子元器件、互联网、消费电子、家居建材、物联网、生物医药等行业，深入研究、长期布局，形成贯穿重点产业节点的协同服务体系申万宏源证券。

2021年11月，申万宏源担任首次公开发行的保荐机构和主承销商，助力炬芯科技股份有限公司（以下简称“炬芯科技”）成功在科创板上市申万宏源证券。炬芯科技是国内领先的低功耗系统级芯片设计厂商，其前身炬力集成是首批在纳斯达克上市的中国IC设计企业，本次科创板上市是一次成功的中概股回归。同时，申万宏源加强内部协同适应新规则，创新投自有资金参与科创板的跟投，全面支持企业发展。作为较早适用询价新规的科创板首发项目，申万宏源以专业、高效的服务能力，充分挖掘企业亮点，全方位多层次覆盖各类投资机构并积极推介，成功圆满发行并实现超募9.59亿元，获得了客户和市场的高度认可，也将进一步提升炬芯科技的研发实力和市场竞争力，是申万宏源“研究+投资+投行”战略下多部门协作的成功实践。

申万宏源担任首次公开发行的保荐机构和主承销商，助力炬芯科技在科创板上市申万宏源证券。申万宏源供图

整合综合金融资源

助力实体经济跨越发展

金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是资本市场的天职申万宏源证券。在市场主体活跃的粤港澳大湾区，申万宏源通过推动直接融资比例提升、加大对科技创新的服务支持，促进更多优质企业借力资本市场资源实现跨越式发展。

2022年12月，申万宏源担任独家保荐机构和牵头主承销商，助力TCL科技集团股份有限公司（以下简称“TCL科技”）成功完成非公开发行股票申万宏源证券。本次发行A股数量28.06亿股，发行价格为每股3.42元，融资总额95.97亿元，是该年度半导体显示领域融资规模最大的再融资项目。在项目发行阶段，申万宏源统筹协调境内外各业务线、全方位发挥平台资源优势，为项目发行保驾护航，成功实现1.2倍的认购倍数，引入包括国寿资产、华夏人寿、正圆投资、UBS等在内的20余家知名境内外机构投资者，助力TCL科技巩固半导体显示行业龙头地位，为新一阶段的扬帆起航提供了充足的资金和强劲的动力。同时，助力我国半导体显示、新能源光伏产业提升全球领导者地位。

这是申万宏源通过非公开发行助力大湾区实体经济企业发展提速的一个典型案例申万宏源证券。而在企业首次公开发行（IPO）的过程中，申万宏源同样致力于推动多方合作，整合综合金融资源，助力企业提升发展能级。

申万宏源拥有投资银行、财富管理、机构服务和交易、投资管理等全业务牌照申万宏源证券。申万宏源供图

数据显示，2020年至今，申万宏源在广东地区已完成9单IPO项目申万宏源证券。截至2022年底，申万宏源股权融资额在大湾区排名第8位；IPO数量排名第11位，再融资金额排名第5位。

另外，近两年来，申万宏源还为广东省内优质主体承销发行了多只债券，先后参与了广发银行、广晟控股、珠海华发、珠海港、铁建投资等省内优质主体的债券承销工作申万宏源证券。截至2022年底，全口径信用债承销金额66.86亿元，承销数18只。

广东作为中国经济第一大省，上市公司数量排名全国第一，同时拥有众多优质实体企业申万宏源证券。申万宏源一直关注广东地区投资机会和客户金融需求，通过自有资金债券投资，支持广东地区基础设施、特色园区建设，通过参与广东省地方债投资交易，助力当地经济发展，促进区域优势互补。

业务创新是申万宏源提升服务实体经济水平的重要抓手申万宏源证券。2022年11月，参与发行深圳市地方政府离岸人民币债券（地方政府点心债），申万菱信基金作为管理人，通过QDLP资产管理计划参与认购该债券。2022年全年参与发行地方政府债券6.9亿元、科技创新公司债券15.32亿元、主承销及管理绿色债券28.57亿元，积极发展大湾区债券融资业务。

践行金融信仰担当

为企业成长保驾护航

中小企业能办大事申万宏源证券。为支持中小企业创新发展，申万宏源持续强化中小企业服务战略布局，加强内外部业务协同，不断完善北交所、新三板业务服务机制，已累计服务超过3000家中小企业，累计服务北交所上市和挂牌新三板公司超800家，形成了覆盖挂牌、督导、发行、研究、投资及做市的中小企业全生命周期服务体系。

2022年12月，申万宏源助力TCL科技成功完成非公开发行股票申万宏源证券。 申万宏源供图

2022年，在北交所过会的109家企业中，申万宏源负责了雷特科技、派特尔、云里物里等12家企业发行保荐工作，服务企业数量位列市场第一申万宏源证券。珠海市派特尔科技股份有限公司为国家高新技术企业，其从过会到成功发行仅用时1个月，超募资金超10%，充分体现了申万宏源专业的能力、高质的服务以及极高的效率。

此外，申万宏源通过期货及场外衍生品业务，致力于服务企业风险管理申万宏源证券。

一方面，申万宏源充分发挥在场外衍生品方面的专业优势，综合运用期权和收益互换等交易方式，通过产品和服务模式的创新，满足大湾区实体企业套期保值、风险管理、保供稳价的实际需求，促进场内与场外结合，帮助企业规避利率和商品市场波动对生产经营的影响申万宏源证券。服务美的集团、格力集团、明阳智能、海格通信、广晟集团、粤海集团、粤科金融集团、珠海华发集团等客户；同时，结合广期所新品种工业硅，提供相关场外衍生品的应用方案。

另一方面，通过“保险＋期货＋政府+银行”模式推动乡村振兴申万宏源证券。申万宏源证券旗下控股子公司申银万国期货积极贯彻乡村振兴战略，认真落实中投公司党委、申万宏源党委相关要求，多年来持续探索金融衍生品服务“三农”创新模式，充分发挥期货市场价格发现和风险管理的功能，体现公司社会责任和担当作为，助力乡村振兴发展。

申银万国期货作为最早一批参与“保险+期货”项目的期货公司，2016年至今先后在包含广东等17个省、市、自治区的47个县、市，其中原国家级贫困县和乡村振兴帮扶县合计38个，共计开展121个“保险+期货”项目和8个场外期权项目，涉及农产品101.58万吨，承保货值39.3亿元，惠及农户近15万户，实现给农户和农企的总赔付额9210.31万元申万宏源证券。

2022年10月，申银万国期货承做的“2022年大连商品交易所农保计划养殖分散项目——广东茂名猪饲料项目”，到期赔付187.6万元，赔付率高达187%，该项目切实有效地帮助化解养殖户面临的养殖成本上涨的风险，同时农户可以根据保险价格来设计未来生产、经营规划以控制成本，养殖户可预防和降低因为市场价格波动带来的风险，为规模化养殖生产筑就了“避风港”，也在很大程度上激发了养殖户的积极性，助推养殖业可持续发展申万宏源证券。

聚焦

打造中国特色现代资本市场窗口

“助推实体经济高质量发展,打造中国特色现代资本市场窗口，是现阶段落实服务国家战略的重要方向，也是我们作为资本中介全力以赴的方向申万宏源证券。”申万宏源集团与证券公司党委书记、董事长刘健说。

他表示，申万宏源将通过支持金融供给侧结构性改革，推动直接融资比例提升；通过重视产业研究和科技研究，优化资源配置，加大对科技创新的服务支持，促进更多符合上市条件的优秀科技企业借力资本市场资源实现发展突破，提升发展动能、强化风险抵御能力，为企业长期发展强健根基，助力产业国际竞争力全面提升申万宏源证券。此外，通过不断参与投资产品创新，可以满足不同类别机构投资者的投资需求，用专业化的服务引导居民进行中长期价值投资，让资本市场可以更好分享区域经济高质量发展的成果。

近年来，申万宏源围绕服务实体经济和多层次资本市场建设，不断加大对广东市场布局申万宏源证券。2020年至今，申万宏源在广东地区已完成9单IPO项目，其中北交所3单。截至2022年底，申万宏源股权融资额在粤港澳大湾区排名第8位。

在刘健看来，广东省在基础设施建设、优化营商环境、打造先进产业集群方面积累了深厚优势，在创新企业、年轻人才方面产生聚集效应，形成了具有发展活力和创新能力的市场环境；同时，通过一系列创新举措，不仅领先走出了一条高水平对外开放的道路，也承担着制度创新的试验使命，为全国金融机构创新发展提供了重要参考申万宏源证券。

他表示，申万宏源将加大加深在广东省的业务投入，申万宏源广东分公司、深圳分公司及属地业务团队持续深耕广东金融服务，支持广东为推进强国建设、民族复兴作出贡献申万宏源证券。立足金融服务实体经济使命担当，发挥“研究+投资+投行”的综合金融服务，支持制造业研发投入及成果转化，助力企业高水平科技自立自强能力持续提升；持续探索金融衍生品服务供应链价格安全、服务“三农”创新模式，为新一代电子信息、绿色石化、智能家电等重点产业稳健发展保驾护航，为持续落实乡村振兴战略、促进区域发展平衡提供专业支持；申万宏源将不断提高金融创新能力、跨境服务能力，希望在粤港澳大湾区联动及扩大高水平对外开放中，实现更大作为。

如今，粤港澳大湾区正积极构建以广深港、广珠澳科技创新走廊为主轴，以港深莞、广佛、澳珠为极点，其他城市协同支撑的“两廊三极多节点”创新格局申万宏源证券。申万宏源坚持资本赋能创新体系，推动“科技—产业—金融”良性循环。

刘健表示，申万宏源将借助资本市场的资本激励机制和风险分担机制，引导更多资本流向科技创新领域，更好推进创新、创造、创意的大趋势发展，畅通“科技—产业—金融”的高水平循环，加大对广东省智能制造、电子信息等优势产业链和战略性新兴产业链支持力度；发挥金融桥梁纽带作用，聚合科技与产业优势资源，推动宏观经济的新陈代谢、吐故纳新申万宏源证券。

【撰文】唐子湉

【作者】

【来源】 南方报业传媒集团南方+客户端